私募股權(quán)投資是什么意思？私募股權(quán)投資的特點

很多的投資者朋友們在投資的過程中都有見到過私募股權(quán)投資，但卻不太了解私募股權(quán)投資是什么意思，那么今天我就來給大家解答一下私募股權(quán)投資是什么意思。

股權(quán)私募股權(quán)投資(PE)是指通過私募股權(quán)基金對非上市公司進行股權(quán)投資。在交易實施過程中，PE未來會考慮退出機制，即通過公司首次公開募股(IPO)、并購(MA)或管理層回購(MBO)等方式。來獲取利潤。簡單來說，PE投資就是PE投資者尋找優(yōu)秀的高成長性未上市公司，向其中，注資獲得其一定比例的股份，推動公司的發(fā)展和上市，然后通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲利的。

廣義的PE是指覆蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各個階段的股權(quán)投資，即企業(yè)在種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴張期、成熟期、Pre-IPO期所做的投資。根據(jù)投資階段，相關(guān)資本可分為風險資本、發(fā)展資本、并購基金、夾層資本和周轉(zhuǎn)資本。上市前資本(如過橋融資)，以及其他如私募股權(quán)(PIPE)、不良債務(wù)、房地產(chǎn)等的私人投資。在中國，私募可分為在中國直接投資目標企業(yè)的私募和在紅籌通過在海外設(shè)立離岸公司的私募。

狹義的PE主要是指股權(quán)民間對已經(jīng)形成一定規(guī)模并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的投資部分，主要是指股權(quán)民間在風險投資后期的投資部分，而其中并購基金和夾層資本占最大部分在中國，資金PE主要是指這類投資。

我們了解了私募股權(quán)投資是什么意思，那么接下來我們再來看一看私募股權(quán)投資有什么特點?

它主要以私募方式向少數(shù)機構(gòu)投資者或高凈值個人募集，其銷售和贖回由基金經(jīng)理通過與投資者私下協(xié)商進行。投資的方式也是私募的形式，很少涉及公開市場操作，一般不披露交易細節(jié)。

多采取股權(quán)投資方式，很少涉及債權(quán)投資。PE投資機構(gòu)對被投資企業(yè)的決策管理有一定的投票權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。

一般投資私人公司，也就是非上市企業(yè)，很少投資已經(jīng)公開發(fā)行的公司，不會涉及要約收購的義務(wù)。更傾向于形成已經(jīng)形成一定規(guī)模并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的企業(yè)。投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。流動性差，沒有現(xiàn)成的市場讓非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和買方直接到達成交易。

有許多資金來源，如高凈值個人、風險資本基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。PE投資機構(gòu)多采用有限合伙制，投資管理效率好，避免了重復征稅的弊端。

投資退出渠道多樣化，包括首次公開募股、交易出售、并購、目標公司管理層回購等。

以上就是今天關(guān)于私募股權(quán)投資的相關(guān)問題的解答，希望可以對大家有所幫助。