5分鐘帶你看懂DEX與CEX的區(qū)別

史上最全的講清楚DEX與CEX

一、什么是DEX和CEX

CEX即為中心化交易所，是集傳統(tǒng)交易所、券商和投資銀行的功能為一體的平臺(tái)，以幣安、火幣、OKCoin交易所為代表，CEX聚集了龐大的用戶量和交易量，也帶來(lái)了足夠的交易深度，提供了充分的資產(chǎn)流動(dòng)性。

DEX全稱Decentralized exchange（去中心化交易所）是一個(gè)基于區(qū)塊鏈的交易所，它不將用戶資金和個(gè)人數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在服務(wù)器上，而只是作為一種基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)匹配希望買賣數(shù)字資產(chǎn)的買家和賣家。在匹配引擎的幫助下，這種交易直接發(fā)生在參與者(點(diǎn)對(duì)點(diǎn))之間。

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二、CEX與DEX交易流程對(duì)比

交易所的核心環(huán)節(jié)一般包括充提、下單、訂單撮合、資金結(jié)算和提現(xiàn)。CEX均由交易平臺(tái)本身撮合完成；DEX則是把上述所有環(huán)節(jié)都置于鏈上，由智能合約執(zhí)行全部操作，這樣用戶的交易過(guò)程就無(wú)需任何可信任的第三方。

CEX以幣安交易所為例

1.用戶注冊(cè)戶名并設(shè)置密碼進(jìn)入交易所，此過(guò)程一般需KYC；

2.當(dāng)用戶有充值代幣需求，可選擇“法幣”菜單進(jìn)行購(gòu)買虛擬貨幣或使用自己的錢包地址向自己的交易所地址充值，所有的幣會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)入交易所的地址。

3.當(dāng)用戶有交易需求，需向交易所提出交易指令，交易所中心化服務(wù)器進(jìn)行交易撮合（中心撮合或者集中撮合），成交后將結(jié)果告訴用戶。

4.當(dāng)用戶有提現(xiàn)需求，可向交易所提出提現(xiàn)指令，由上述的步驟可知，所有的幣都在交易所的地址里，所以提幣的過(guò)程是由交易所的地址轉(zhuǎn)向用戶錢包地址。

DEX以CoinDEX交易所為例

1.用戶在CoinDEX上，用戶創(chuàng)建好地址后，私鑰將會(huì)由自持，平臺(tái)方無(wú)權(quán)限也無(wú)能力獲取用戶私鑰。

2.隨后通過(guò)授權(quán)智能合約，進(jìn)行訂單提交，提交的訂單將會(huì)匯集到CoinDEX的訂單池中，以供其他用戶查看。

3.當(dāng)其他用戶找對(duì)價(jià)格適合的訂單后，可以選擇執(zhí)行該訂單，提交到CoinDEX的服務(wù)端，確認(rèn)無(wú)誤后，相關(guān)交易信息將會(huì)進(jìn)行上鏈，整個(gè)交易流程通過(guò)智能合約完成。

4.訂單池到用戶執(zhí)行訂單通過(guò)P2P通信，最后提交到服務(wù)端，鏈下執(zhí)行訂單。最后一部執(zhí)行是上鏈操作，上鏈成功后，將會(huì)由系統(tǒng)通知用戶該筆訂單已完成的信息。

三、DEX與CEX區(qū)別

5分鐘帶你看懂DEX與CEX的區(qū)別

1.從資產(chǎn)安全角度，CEX錢包存放著所有用戶的資金，由于資金量龐大，很容易招來(lái)黑客的攻擊，一旦出現(xiàn)問(wèn)題幾乎所有用戶都要遭受損失；在DEX平臺(tái)中，用戶的資產(chǎn)不是由平臺(tái)方來(lái)管存，而是由智能合約來(lái)管理。交易時(shí)平臺(tái)方不觸碰用戶資產(chǎn)，用戶的資產(chǎn)也無(wú)需充值到平臺(tái)中，用戶的交易操作都是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易，訂單操作需要交易者用私鑰簽名，撮合成功后通過(guò)智能合約驗(yàn)證，資產(chǎn)直接到賬錢包，無(wú)需提現(xiàn)，平臺(tái)只負(fù)責(zé)交易流動(dòng)。

2.從資產(chǎn)控制權(quán)角度，在CEX中，用戶資產(chǎn)將由平臺(tái)掌控，用戶需要將自己的資產(chǎn)充值到交易平臺(tái)的錢包。中心化交易平臺(tái)的資產(chǎn)托管功能，就像銀行一樣，用戶把錢存在銀行，銀行給用戶一個(gè)賬號(hào)，記錄用戶資金情況，銀行對(duì)用戶的資金有絕對(duì)的控制權(quán)；在DEX，用戶的資產(chǎn)完全由自己掌控。DEX并不提供資金托管服務(wù)，所以也就無(wú)法控制、轉(zhuǎn)移用戶的資金。

3.從交易速度角度，在CEX中，由于交易數(shù)據(jù)不上鏈，所以只要有匹配的對(duì)手單，成交速度極快；DEX則是完全由區(qū)塊鏈支持的，每一個(gè)交易訂單，每一個(gè)狀態(tài)的變化都將作為交易記錄在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，往往會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性差、成本高、速度慢等問(wèn)題。

四、總結(jié)

總結(jié)來(lái)看，DEX相對(duì)于CEX有明顯的安全優(yōu)勢(shì)，能夠大幅降低人為因素導(dǎo)致的各種風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)目前底層公鏈的性能嚴(yán)重制約DEX的發(fā)展，導(dǎo)致用戶體驗(yàn)遠(yuǎn)低于CEX。但隨著DeFi項(xiàng)目逐漸活躍，市場(chǎng)上各類去中心化交易所正不斷突破，試圖多的市場(chǎng)份額。DEX和CEX的競(jìng)爭(zhēng)不僅僅只是技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，更多的是經(jīng)濟(jì)模式、高性能的競(jìng)爭(zhēng)。因此，目前各類交易所逐鹿中原，最終誰(shuí)能雄霸天下還尚未定論。

來(lái)源：金色財(cái)經(jīng)