外匯進(jìn)階學(xué)習(xí)∶移動止損的利弊以及解決方案

筆者經(jīng)常觸及交易者問我是否使用移動止損。當(dāng)我告訴他們，我一般手動調(diào)整我的止損時，不知為何，提問者往往沉默以對。事實上，傳統(tǒng)的移動止損并非完全不可?。ㄓ幸恍┏晒Φ慕灰渍呔褪沁@么干的），但就我...

筆者經(jīng)常觸及交易者問我是否使用移動止損。當(dāng)我告訴他們，我一般手動調(diào)整我的止損時，不知為何，提問者往往沉默以對。事實上，傳統(tǒng)的移動止損并非完全不可?。ㄓ幸恍┏晒Φ慕灰渍呔褪沁@么干的），但就我個人來說，我比較傾向於將止損設(shè)置在一些重要的技術(shù)點位上，以減少被無關(guān)緊要的波動掃出局的風(fēng)險。
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本文即圍繞這一議題展開。
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——移動止損的缺陷
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所謂移動止損，是追隨最新價格設(shè)置一定點數(shù)的止損，只隨匯價朝倉位的有利方向變動而觸發(fā)。這種方法，可以在價格朝己方有利方向運作的時候，減少我們的持倉風(fēng)險。但這種方法也有一個缺陷。止損的調(diào)整時根據(jù)匯價朝倉位有利方向的變動而發(fā)生的，而并不參照行情中的任何重要點位。也就是說，所有的技術(shù)支持/阻力，在移動止損中，都一視同仁的處理。以做多為例，移動止損的位置被固定在與當(dāng)前最高點位之間固定的X基點距離處。
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也因此，如果最初我們將止損設(shè)置在前期波動低點，而後采用移動止損的話，我們很可能發(fā)現(xiàn)止損在匯價并沒有出現(xiàn)突破行情的情況下，被明顯上調(diào)。這大大增強(qiáng)了區(qū)間振蕩時期止損給打掉的幾率。
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外匯學(xué)習(xí)∶美元/離岸人民幣，移動止損被打掉

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——手工移動止損
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那么，我們怎樣能夠在止損不被無意義的打掉的前提下，在交易中逐步降低我們的風(fēng)險敞口呢？或許你可以嘗試下手動調(diào)整止損位置，將止損設(shè)置在一些重要的關(guān)鍵點位上。以下圖為例。
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外匯進(jìn)階學(xué)習(xí)∶上行趨勢中手動調(diào)整止損

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上圖顯示了如何在美元/離岸人民幣的交易中手動調(diào)整止損。相較於運用單一的傳統(tǒng)移動止損，筆者只在匯價形成一個明顯的階段低點的時候才上調(diào)止損。在止損被打掉之前，這筆單子一共有1500個基點的盈利。
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要分辨出是否是階段高點或者階段低點需要一定的經(jīng)驗以及練習(xí)。不過，我們也可以借助工具的幫忙。
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——不對稱碎片指標(biāo)
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碎片指標(biāo)使我們匯圖寶中自帶的工具，代號是Fractal，它能夠在行情圖中自動標(biāo)記出過去5個交易日內(nèi)的最高點以及最低點。這個指標(biāo)可以用來幫助交易者尋找潛在的波段高點/低點。
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不過，筆者更傾向於這個指標(biāo)的修改版——不規(guī)則碎片指標(biāo)（ Asymmetrical Fractal ）。交易者可以。下載後綴名為.lua的文件，并將之載入到匯圖寶中。
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外匯進(jìn)階學(xué)習(xí)∶下載&安裝不規(guī)則碎片指標(biāo)

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該指標(biāo)與原先版本的不同之處在於，我們可以自動調(diào)整所需要的時間范圍，而不是原指標(biāo)預(yù)先固定設(shè)置的5天。

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調(diào)整天數(shù)後，顯示在行情圖上的箭頭將大幅減少。下圖是改良好的版本，我們可以清晰的看到一系列高低點。而交易者便可以運用這些點位，來作為潛在的重要支撐/阻力，也可作為調(diào)整後的止損位。

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希望本文能給各位在設(shè)置止損時更多的參考。不過，在進(jìn)行實際操作前，我們?nèi)匀唤ㄗh交易者現(xiàn)在模擬賬戶上進(jìn)行練習(xí)。
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（ Rob Pasche ）
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