什么是相對(duì)強(qiáng)弱RSI指標(biāo)？RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)使用技巧和方法

RSI代表相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（Relative Strength Index），是一個(gè)動(dòng)量指標(biāo)，由著名的技術(shù)派分析家韋爾斯.懷爾德（Welles Wilder）首創(chuàng)，最初發(fā)表在《技術(shù)交易系統(tǒng)新思路》一書中，計(jì)算公式為：<br /> ...RSI代表相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（Relative Strength Index），是一個(gè)動(dòng)量指標(biāo)，由著名的技術(shù)派分析家韋爾斯.懷爾德（Welles Wilder）首創(chuàng)，最初發(fā)表在《技術(shù)交易系統(tǒng)新思路》一書中，計(jì)算公式為：
?RSI = 100 -1001 + RS

現(xiàn)在你可能在想：我恨數(shù)學(xué)，你們?yōu)槭裁聪蛭艺故具@個(gè)？

不要驚慌，這很容易理解，即使10歲的孩子也可以做到。我們將逐步引導(dǎo)你，向你解釋為什么RSI是一個(gè)動(dòng)量指標(biāo)，以及如何使用RSI進(jìn)行自己的交易。

查看公式，靠前個(gè)問(wèn)題是計(jì)算平均收益，我們通過(guò)一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明：為了進(jìn)一步簡(jiǎn)化，我們使用10周期，如果你在日線圖上進(jìn)行交易，則是計(jì)算過(guò)去10天的平均收益。假設(shè)某支股票在過(guò)去10天中上漲$100，平均收益就是$100 ÷ 10 = $10。

平均損失與之類似，首先計(jì)算特定時(shí)間內(nèi)的總損失，然后除以時(shí)間段數(shù)，得到的結(jié)果就是平均損失。需要注意的是，平均收益越高，RSI就會(huì)越高。

這是一個(gè)例子：

• 平均收益 = $10
• 平均損失 = $1

使用$10除以$1，得到RS等于10，將其放到公式中：

RSI = 100 -100= 911 + 10

這表明市場(chǎng)具有強(qiáng)大的上升動(dòng)力，因?yàn)槠骄找姹绕骄鶕p失要高得多。

我們?cè)倏纯戳硪粋€(gè)例子：

• 平均收益 = $10
• 平均損失 = $20

使用$10除以$20，得到RS等于0.5，將其放到公式中：

RSI = 100 -100= 331 + 0.5

由于平均損失大于平均收益，因此市場(chǎng)上具有更多的看跌動(dòng)力，這就是RSI值下降的原因。

通過(guò)以上示例，你能看出RSI公式的運(yùn)作原理嗎？很簡(jiǎn)單對(duì)不對(duì)，現(xiàn)在我們?cè)俜纸庖幌拢?/p>

• RSI上升：表明平均收益大于平均損失，這基本上意味著看漲K線比看跌K線更長(zhǎng)；
• RSI下降：表明平均收益小于平均損失，這基本上意味著看漲K線比看跌K線更短；

免責(zé)聲明：原版RSI指標(biāo)的計(jì)算方法非常復(fù)雜，并且涉及到冪數(shù)，我們?cè)谶@里使用非常簡(jiǎn)化的版本，但是，兩者之間的概念是相同的。一、什么是RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)？RSI是相對(duì)弱勢(shì)指標(biāo)的簡(jiǎn)稱，其英文全稱為“Relative?Strength?In-dexl"。該指標(biāo)最初也是用于期貨交易。不過(guò)漸漸人們發(fā)現(xiàn)，RSI指標(biāo)在理論和時(shí)間配合上都很適用于股票短線投資，所以繼而被運(yùn)用到股票漲跌測(cè)量以及分析當(dāng)中。

外匯交易與期貨交易和股票交易的相同之處在于：匯價(jià)漲跌的根本在于供求關(guān)系。所以強(qiáng)弱指標(biāo)在分析外匯行情時(shí)較為廣泛使用。如今，投資者還將RSI指標(biāo)與電腦程序相結(jié)合，使得操作者只需要在電腦中輸入?yún)R價(jià)資料，就可以獲得RSI數(shù)值。當(dāng)前路透社的圖表分析以及德勵(lì)財(cái)經(jīng)的圖表分析都依據(jù)RSI指標(biāo)。

二、RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的構(gòu)成原理

影響股票價(jià)格的因素有很多，如政治經(jīng)濟(jì)、股票市場(chǎng)內(nèi)在因素等。股票市場(chǎng)內(nèi)在因素當(dāng)中，股票價(jià)格穩(wěn)定的必要條件在于股票供給以及需求平衡。通常情況下，由于很多因素的影響，股票供給以及需求的本身也是不斷變化的，股票價(jià)格也隨著供需關(guān)系而變化。例如，在股票供大于需時(shí)，股價(jià)將出現(xiàn)下跌;在股票供小于需時(shí)，股票價(jià)格將出現(xiàn)上漲。

RSI指標(biāo)就是對(duì)比多空雙方力量較量的結(jié)果，以股票價(jià)格漲跌為依據(jù)來(lái)客觀地評(píng)估市場(chǎng)多空雙方力量強(qiáng)弱。這是因?yàn)楣善眱r(jià)格出現(xiàn)上漲時(shí)，市場(chǎng)需求大于供應(yīng)，多方占據(jù)主動(dòng);若股票價(jià)格下跌，那么市場(chǎng)供應(yīng)大于需求，是空方占據(jù)主動(dòng)。RSI之所以為相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，是因?yàn)樵撝笜?biāo)表現(xiàn)的不僅是多空雙方的力量強(qiáng)弱，更多的是多空雙方博弈時(shí)表現(xiàn)出的相對(duì)強(qiáng)弱情況，從而判斷出市場(chǎng)價(jià)格未來(lái)的趨勢(shì)。

RSI指標(biāo)原理是根據(jù)數(shù)字計(jì)算方法來(lái)得出多空雙方力量對(duì)比。比如說(shuō)，在100人對(duì)應(yīng)一件商品時(shí)，50人有購(gòu)買意向，相互抬升價(jià)格，那么商品價(jià)格必然出現(xiàn)上漲;若相反情況出現(xiàn)，那么商品價(jià)格必然出現(xiàn)下跌。

RSI理論認(rèn)為任何市場(chǎng)出現(xiàn)大漲或大跌都是在0～100變動(dòng)，依據(jù)常態(tài)分配，RSI值常在30～70變動(dòng)，一般RSI值在達(dá)到80甚至達(dá)到90時(shí)，那么市場(chǎng)也就出現(xiàn)了超買情況，市場(chǎng)價(jià)格自然會(huì)出現(xiàn)調(diào)整回落;若RSI值在跌到30之下，那么就可以認(rèn)定為超賣情況出現(xiàn)，市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)出現(xiàn)調(diào)整上漲。

三、如何提高成功率？

為了提高成功率，你可以將RSI指標(biāo)和趨勢(shì)交易結(jié)合使用。

毫無(wú)疑問(wèn)，當(dāng)你順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)時(shí)，將會(huì)獲得更大的盈利潛力，因?yàn)榕c回調(diào)相比，趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)通常更加強(qiáng)勁。最重要的是，當(dāng)你與趨勢(shì)進(jìn)行交易時(shí)，市場(chǎng)傾向于沿著勢(shì)趨的方向持續(xù)前進(jìn)，你的成功率自然就會(huì)上升。

現(xiàn)在的問(wèn)題是，你如何定義趨勢(shì)？有很多方法可以做到這一點(diǎn)，例如，一些投資者認(rèn)為是更高的高點(diǎn)和低點(diǎn)，或者更低的高點(diǎn)和低點(diǎn)，但這有點(diǎn)主觀，我們將分享一種使用RSI指標(biāo)定義趨勢(shì)的客觀方法。正如前文所述，RSI用于衡量平均收益與平均損失之間的關(guān)系，考慮到：

• 如果平均收益大于平均損失，則市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)
• 如果平均收益小于平均損失，則市場(chǎng)處于下降趨勢(shì)

由于一年中擁有250個(gè)交易日，因此我們使用250周期的RSI，此外，你也可以選擇200周期，并沒(méi)有什么問(wèn)題。

• 如果RSI高于50，則表明平均收益大于平均損失，你可以得出結(jié)論，市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)中，并且你應(yīng)該尋找做多機(jī)會(huì)
• 如果RSI低于50，則表明平均收益小于平均損失，你可以得出結(jié)論，市場(chǎng)處于下降趨勢(shì)中，并且你應(yīng)該尋找做空機(jī)會(huì)

我們以一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明，在RSI=50處標(biāo)記一條藍(lán)線：

每當(dāng)RSI高于這條藍(lán)線時(shí)，你可以期待市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)，每當(dāng)RSI低于藍(lán)線時(shí)，你可以期待市場(chǎng)處于下降趨勢(shì)。如果你研究一下圖表，會(huì)發(fā)現(xiàn)當(dāng)RSI超過(guò)藍(lán)線時(shí)，市場(chǎng)的上升趨勢(shì)非常好，因?yàn)槠骄找娲笥谄骄鶕p失：

同樣，如果你將圖表稍微縮放一下，則可以看到，當(dāng)市場(chǎng)在藍(lán)線以下交易時(shí)，表明平均損失大于平均收益。

因此，你可以使用RSI指標(biāo)來(lái)確定當(dāng)前市場(chǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，這種方法非常客觀，不必猜測(cè)較高的高點(diǎn)或較低的低點(diǎn)，只需在RSI指標(biāo)上繪制50標(biāo)記，任何高于該水平的期間都是長(zhǎng)期上升趨勢(shì)，低于該水平則是長(zhǎng)期下降趨勢(shì)。

四、使用RSI指標(biāo)的出色的/卓越的/優(yōu)異的/杰出的市場(chǎng)

我們進(jìn)行了大量研究，發(fā)現(xiàn)RSI指標(biāo)在股市中運(yùn)行良好，這是有原因的：股市處于長(zhǎng)期上升趨勢(shì)。如果你查看任何股票市場(chǎng)，標(biāo)普、納斯達(dá)克、羅素、上證、恒生等指數(shù)，都會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場(chǎng)很可能比成立時(shí)的水平更高。

這是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）增長(zhǎng)，以及國(guó)家表現(xiàn)良好，股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，因此長(zhǎng)期來(lái)看處于上升趨勢(shì)。關(guān)于股市的另一件事是，回調(diào)通常比較短暫，盡管有時(shí)候動(dòng)量很大、拋售很快，但回調(diào)結(jié)束只是時(shí)間問(wèn)題，在這之后，上升趨勢(shì)便會(huì)自行恢復(fù)。

基于上述這些原因，你可以使用RSI指標(biāo)來(lái)發(fā)現(xiàn)回調(diào)階段的極端悲觀情緒，而這通常是尋找買入機(jī)會(huì)的好時(shí)機(jī)，投資者感到恐慌并出售所持資產(chǎn)，而你應(yīng)該買入并執(zhí)行反向交易。

五、如何更好地安排開(kāi)倉(cāng)時(shí)機(jī)？

我們使用10周期的RSI，這大約是兩周的價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)，當(dāng)然，你也可以使用14周期或15周期，并不會(huì)產(chǎn)生太大的變化。

在RSI值位于30以下時(shí)尋找買入機(jī)會(huì)，請(qǐng)記住，當(dāng)RSI值下降時(shí)，平均損失遠(yuǎn)大于平均收益，市場(chǎng)出現(xiàn)強(qiáng)勁的看跌勢(shì)頭。如你所知，回調(diào)通常是短暫的，市場(chǎng)不會(huì)永遠(yuǎn)下跌。誠(chéng)然，有時(shí)候市場(chǎng)會(huì)陷入衰退，導(dǎo)致股市長(zhǎng)期處于下降趨勢(shì)，但這種情況不會(huì)經(jīng)常發(fā)生，也許每10年一次。

僅僅因?yàn)镽SI低于30并不意味著可以立即買入，在進(jìn)場(chǎng)之前，你仍然需要確認(rèn)其他買盤是否介入。不要太早開(kāi)立多頭倉(cāng)位，以免在市場(chǎng)不利的情況下承受回調(diào)的煎熬，你可以考慮在價(jià)格突破前一天高點(diǎn)后開(kāi)立倉(cāng)位，并使用買入突破指令，或者，你也可以等待看漲反轉(zhuǎn)K線形態(tài)。

以S&P500為例，我們使用10周期的RSI。將圖表稍微放大一下，突出RSI跌破30的時(shí)間段，你可以看到這并不經(jīng)常發(fā)生，但是當(dāng)RSI跌破30時(shí)，股市會(huì)反彈，并漲得更高：

正如前文所述，當(dāng)RSI低于30時(shí)，表明市場(chǎng)正在經(jīng)歷急劇的回調(diào)，這時(shí)候，你最不應(yīng)該做的一件事就是做空。但除此之外，如果RSI低于30，市場(chǎng)也可能在反彈后經(jīng)歷一場(chǎng)更猛烈的下跌：

通常，我們建議你在進(jìn)入市場(chǎng)之前，等待價(jià)格反彈得更高，你可以使用高于前一個(gè)高點(diǎn)的買入突破訂單來(lái)進(jìn)行交易，然后將止損設(shè)在波段低點(diǎn)以下。

這是另一個(gè)例子：

市場(chǎng)在靠前點(diǎn)的RSI低于30，但事實(shí)證明這是一筆虧損交易，在下跌之前，市場(chǎng)略有反彈。接下來(lái)，RSI再次低于30，當(dāng)你將買入突破訂單置于前一天的高點(diǎn)上方時(shí)，將會(huì)感受到上漲趨勢(shì)。

請(qǐng)注意，不要完全相信我們的言論，你應(yīng)該獨(dú)自進(jìn)行回測(cè)，驗(yàn)證我們分享的概念是否對(duì)你有用。這里的一個(gè)關(guān)鍵思想是，RSI指標(biāo)在股市中運(yùn)行良好。當(dāng)RSI低于30時(shí)，你可以通過(guò)以下方法尋找買入機(jī)會(huì)：

• 等待價(jià)格突破前一日高點(diǎn)，使用買入突破訂單
• 等待看漲反轉(zhuǎn)K線形態(tài)出現(xiàn)，然后開(kāi)立倉(cāng)位

你不應(yīng)該在每個(gè)市場(chǎng)上都這樣做，因?yàn)椴⒎撬惺袌?chǎng)都一樣。股市比較特殊，這是一個(gè)長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)，在趨勢(shì)恢復(fù)之前，回撤往往比較短暫。如果你使用其他類型的市場(chǎng)，例如GBP/JPY，如果僅僅因?yàn)镽SI低于30而買入，將會(huì)遭受大量損失：

GBP/JPY長(zhǎng)時(shí)間保持超賣狀態(tài)六、如何更好地安排平倉(cāng)時(shí)機(jī)？

對(duì)于很多投資者來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)一開(kāi)始對(duì)他們有利，但接下來(lái)卻突然反轉(zhuǎn)并觸發(fā)止損。遇到這種情況，你可以捕捉市場(chǎng)波動(dòng)，而不必試圖順應(yīng)趨勢(shì)，這就是所謂的波段交易。

• 做多設(shè)置：如果你做多，則可以在RSI超過(guò)60時(shí)關(guān)閉倉(cāng)位，這意味著平均收益大于平均損失。市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)波段，因此你可以在捕捉一個(gè)上漲波動(dòng)之后退出交易；
• 做空設(shè)置：如果你做空，則可以在RSI跌破40時(shí)關(guān)閉倉(cāng)位。

這是一些例子：

GBP/JPY - 在價(jià)格拒絕時(shí)做空，并且當(dāng)RSI跌破40時(shí)關(guān)閉倉(cāng)位原油 - 在支撐位做多，并且當(dāng)RSI超過(guò)60時(shí)關(guān)閉倉(cāng)位

這就是使用RSI來(lái)捕獲市場(chǎng)波動(dòng)的方式，也稱為波段交易。