信用利差是什么意思

信用利差是指除了信用等級不同，其他所有方面都相同的兩種債券收益率之間的差額，它代表了僅僅用于補(bǔ)償信用風(fēng)險而增加的收益率。信用利差的計算方法是貸款或證券的回報-相應(yīng)的無風(fēng)險證券的回報=信用利差。

信用價差期權(quán)分為看跌期權(quán)和看漲期權(quán)，它允許協(xié)議的買方單方面選擇不支付價差或按照相應(yīng)的條款支付約定的價差。當(dāng)信用利差期權(quán)假設(shè)市場利率變化時，信用敏感債券和非信用風(fēng)險債券的收益率走勢一致。信用敏感債券與非信用風(fēng)險債券之間息差的任何變化，必須是信用敏感債券信用風(fēng)險預(yù)期變化的結(jié)果。

信用利差收窄說明什么？

如果信用利差縮小，這意味著投資者對信用投資違約風(fēng)險的賠償要求降低?？傊?，降低了債券的信用風(fēng)險，從而不會輕易發(fā)生違約。