流動(dòng)資金貸款利率（中國(guó)人民銀行一年期流動(dòng)資金貸款利率）

一、流動(dòng)資金貸款是什么

流動(dòng)資金貸款是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要資金而向銀行貸款的一類短期貸款，主要用于滿足企業(yè)的流動(dòng)資金需求，提高企業(yè)的資金運(yùn)作能力，解決企業(yè)在短期內(nèi)資金不足和資金流動(dòng)性不足的問題。

二、流動(dòng)資金貸款利率

流動(dòng)資金貸款利率一般有基準(zhǔn)利率、浮動(dòng)利率和票據(jù)貼現(xiàn)利率等三種。

（1）基準(zhǔn)利率是指為民企貸款定價(jià)的最低利率，依據(jù)《中國(guó)人民銀行有關(guān)貸款利率調(diào)整的決定》(出臺(tái)以前為《中國(guó)人民銀行有關(guān)貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整的通知》)、市場(chǎng)情況等確定，一般只適用于向小微企業(yè)、農(nóng)村信用社和政策性金融機(jī)構(gòu)提供的貸款。

（2）浮動(dòng)利率是指銀行按照基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上根據(jù)貸款人的信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、信用等級(jí)等，適當(dāng)?shù)卣{(diào)整發(fā)放貸款的利率，浮動(dòng)貸款利率的上下浮動(dòng)幅度一般不超過基準(zhǔn)利率的±3個(gè)百分點(diǎn)，并有貸款人主張時(shí)可以有所放松。

（3）票據(jù)貼現(xiàn)利率是指銀行貼現(xiàn)票據(jù)時(shí)所支付的利息，一般這種利率受到市場(chǎng)在當(dāng)期投資收益率的影響，一般低于銀行拆借利率，主要是因?yàn)槠睋?jù)貼現(xiàn)利率把貼現(xiàn)票據(jù)運(yùn)用潛在風(fēng)險(xiǎn)等考慮在內(nèi)適當(dāng)?shù)卣{(diào)整發(fā)放利率。

三、總結(jié)

流動(dòng)資金貸款是企業(yè)為了滿足其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要資金而向銀行貸款的一類短期貸款，流動(dòng)資金貸款利率一般有基準(zhǔn)利率、浮動(dòng)利率和票據(jù)貼現(xiàn)利率等三種，一般企業(yè)根據(jù)基準(zhǔn)利率、浮動(dòng)報(bào)價(jià)的幅度、實(shí)際貼現(xiàn)票據(jù)的收益率等情況計(jì)算出最合適的流動(dòng)資金貸款利息。

一、流動(dòng)資金貸款利率是什么？

流動(dòng)資金貸款利率是指企業(yè)為解決短期資金短缺而從金融機(jī)構(gòu)借入的資金的利率。企業(yè)要為解決短期資金短缺，就必須從金融機(jī)構(gòu)處借入資金，以滿足營(yíng)運(yùn)等擴(kuò)張計(jì)劃的投入要求。貸款期限普遍較短，通常在1-3個(gè)月不等，所以金融機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn)和吸引客戶，會(huì)對(duì)貸款利率有較高的要求。

二、流動(dòng)資金貸款利率的計(jì)算方法

流動(dòng)資金貸款利率的計(jì)算方法分為常用的杠桿率式和貼現(xiàn)率式。 杠桿貸款利率： 該種方式根據(jù)借款者的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算貸款利率并根據(jù)借款者的自身財(cái)務(wù)對(duì)貸款的擔(dān)保形式進(jìn)行調(diào)整，以確定間接信用違約損失的概率，最后再采取杠桿率技術(shù)來計(jì)算所應(yīng)支付的內(nèi)部收益率。 貼現(xiàn)率式： 貼現(xiàn)率式計(jì)算方法以具體的市場(chǎng)利率以及企業(yè)付息能力及債券質(zhì)量等信譽(yù)要素作為計(jì)算依據(jù)，按照這一信譽(yù)要素和所貸款利率成正比關(guān)系從而得出貸款利率。

三、流動(dòng)資金貸款利率的影響因素

（1）負(fù)債貸款品質(zhì)：企業(yè)借貸的負(fù)債的貸款品質(zhì)直接影響貸款利率，貸款品質(zhì)越高，其受到的貸款利率大多較低，反之貸款品質(zhì)越低，受到的貸款利率會(huì)較高。

（2）貸款期限：貸款的期限也會(huì)影響到貸款利率，一般來說，擁有較短期限的貸款利率會(huì)比擁有較長(zhǎng)期限的貸款利率低一些，但該差異并不是絕對(duì)的，還必須由貸款雙方就此做出一致的協(xié)議。

（3）市場(chǎng)利率：市場(chǎng)利率是指當(dāng)前金融市場(chǎng)的全部利率水平，對(duì)于貸款利率也是必不可少的因素，市場(chǎng)利率的不同也會(huì)影響貸款利率的不同。

四、流動(dòng)資金貸款利率的優(yōu)化

（1）優(yōu)化貸款期限：不同企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)短不同，盡量選擇與實(shí)際投資經(jīng)營(yíng)周期相符的貸款期限，縮短貸款期限節(jié)省貸款利息有利于財(cái)務(wù)成本控制。

（2）以良好財(cái)務(wù)狀況獲取低息資金：建立良好的信譽(yù)狀況，做好企業(yè)的財(cái)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)真實(shí)，處置負(fù)債能力強(qiáng)，這樣才能夠獲得更低息的資金支持，當(dāng)企業(yè)信用狀況好時(shí)，貸款利率會(huì)比較低。

（3）借款方式優(yōu)化：以國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼或共同采購(gòu)等方式獲取資金，減少貸款利息支出，同時(shí)可以建立擔(dān)保措施，以減少銀行對(duì)貸款的要求和降低其所收取的利息。