raroc計算公式

在風(fēng)險日益盛行并漸趨復(fù)雜的今天，這類指標(biāo)未能對風(fēng)險做出評估，因而是不完善的。出于風(fēng)險的管理需要，西方商業(yè)銀行逐漸出現(xiàn)了新型的、以風(fēng)險為核心的考核盈利指標(biāo)raroc。

raroc即風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)收益，是由銀行家信托公司于20世紀(jì)70年代提出來的，其最初的目的是為了度量銀行信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險。raroc在不斷完善的過程中得到了廣泛應(yīng)用。raroc的計算公式如下：

raroc＝（凈收益－預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本

或raroc＝（收益－經(jīng)營成本－預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本

收益可以包括待利差收益和非利息收益（如業(yè)務(wù)收費等）；經(jīng)營成本是銀行經(jīng)營管理成本；不同風(fēng)險類型的預(yù)期損失有不同的計量方法，但它的要素有四個方面，即違約概率，違約損失率，違約風(fēng)險值和期限；經(jīng)濟資本是銀行所承擔(dān)風(fēng)險的最低需要。